La Polar aprueba inyectar US$ 210 millones para seguir operando
Sin los directores de La Polar y con el nuevo presidente de la firma, César Barros, como principal protagonista, se realizó ayer la esperada junta extraordinaria de accionistas.
En esta reunión se comenzó a despejar el futuro de la sociedad, luego que se aprobara inyectar $ 100 mil millones (del orden de US$ 210 millones) para asegurar la continuidad operacional. Su crisis financiera está centrada en el riesgo de su cartera crediticia y en que debe realizar provisiones por US$ 893 millones, para normalizar su situación.
A la junta, citada para votar una capitalización de hasta US$ 400 millones, llegaron dos propuestas: la de AFP Capital, por $ 50 mil millones (poco más de US$ 100 millones), y la del directorio, que finalmente se aprobó. «Un aumento pequeño de capital era como caminar agarrado de las uñas por la cornisa y yo no estaba dispuesto a eso», dijo César Barros, tras la junta a la que no tuvo acceso la prensa.
El nuevo presidente de la firma dijo que no era partidario de que La Polar hiciera un mea culpa ante sus clientes. «Son pura retórica», dijo. Agregó que la empresa perseguirá las responsabilidades y no descartó acciones contra la auditora PwC, que visó sus estados financieros. «La empresa está presentando una querella contra quienes resulten responsables», afirmó.
Definiciones que vienen
La junta aprobó aumentar el capital en $ 100 mil millones a través de la emisión de 250 millones acciones. Aunque esto da un precio promedio de $ 400 por título, César Barros explicó que el valor de la colocación y la fecha del aumento de capital se decidirá en una nueva junta de accionistas, que se realizará después de la asamblea citada para el 8 de julio. Agregó, eso sí, que el precio debería ser el valor de mercado «en la época que se haga la colocación». Ayer, la acción fue suspendida a las 10.21 de la mañana, mientras se realizaba la junta, cuando el papel subía 15,57% y estaba en $ 540. Hoy volverá a transarse.
Barros dijo ayer que los cálculos preliminares indican «que la empresa es viable» con estos recuros frescos, más una negociación exitosa con los tenedores de bonos y con los bancos. Según Luis Eduardo Villarroel, abogado de minoritarios, Barros dijo en la junta que «si no hay aumento de capital, esto no es viable», y agregó que el monto se negoció con los bancos.
Sobre quiénes concurrirán al aumento de capital, el director de finanzas corporativas de LarrainVial, José Miguel Barros dijo que «las AFP lo aprobaron, decidirán más adelante si van o no, pero si el precio es correcto debieran suscribir».
En un hecho esencial, La Polar informó que las acciones que no sean suscritas durante el período de opción preferente serán ofrecidas a los actuales accionistas que hayan tomado esta opción. Si aún queda un remanente, será rematado en Bolsa.
César Barros aseguró que la recaudación se usará como capital de trabajo y que la firma puede funcionar «un número interesante de meses», sin concretar la capitalización.
Agregó que reevaluarán los planes de expansión, porque «antes de crecer tenemos que consolidarnos». Además, explicó que tras la operación de ayer, el próximo paso es terminar las conversaciones con los acreedores. «Una buena negociación es una negociación que le dé plazo a la empresa para pago y que no le absorba una parte importante de su caja en pago de intereses o de capital», explicó.
En este sentido, es clave la junta de tenedores de bonos citada para el 29 de junio. A esa cita, el directorio debería llegar con un acuerdo listo con los bancos. Barros admitió ayer que la viabilidad de la empresa sólo podría fracasar si no prosperan estas conversaciones. «La negociación con la banca es crucial», dijo.
Según José Miguel Barros, los bancos informaron ayer que están dispuestos a dar un tiempo prudencial, que sería de unos 90 días, «hasta que la compañía logre ordenarse y tener una solución definitiva». Además, quieren nombrar a Vicente Toresano como veedor.
Fuente : La Tercera