En el primer lugar de América Latina y en la tercera posición en el mundo en la arena de las fusiones y adquisiciones (F&A) quedó el acuerdo que anunció la telefónica América Móvil –ligada al empresario mexicano Carlos Slim– para quedarse con Carso Global, controlador de Telmex y Telmex Internacional, según un reporte de la consultora Merger Market (MM). El trato implicaría un desembolso por US$ 19.358 millones.

En el primer semestre de 2010, las fusiones y adquisiciones en la región batieron un nuevo récord, con tratos valuados en US$ 89.600 millones, tres veces más que en el mismo lapso de 2009. Las inversiones entre firmas de la región también tuvieron máximos, con US$ 29.400 millones, cinco veces más que entre enero y junio de 2009.

Los países europeos apostaron fuerte por América Latina y Holanda se llevó un 26% de la torta, medida en valor, mientras que el Reino Unido logró una participación de 13%.

En Chile, el mayor trato fue el de Mitsubishi Corporation, que pagó US$ 924 millones por el 25% de la Compañía Minera del Pacifico. Le sigue la oferta de los mexicanos de Casa Saba por Fasa con US$ 614 millones y, en tercer lugar, Citigroup, que pagó US$ 534 millones por el 8,52% de LQIF. En el primer semestre hubo 20 tratos de F&A en el país.

La mirada al mundo

La recuperación global y los efectos de la crisis financiera de 2008–2009 apuntalaron la actividad global de las fusiones y adquisiciones entre distintas regiones del mundo. En el primer semestre, las operaciones subieron 26% –medido en valor–, respecto de igual lapso de 2009. Un alza de esta magnitud no se observaba desde enero–junio de 2008.

El monto total de los negocios llegó a US$ 858.800 millones, lo que significó un alza de 5,1% respecto a igual período de 2009, precisó la consultora.

El segundo trimestre estuvo algo más débil que el primero, con tratos valuados en US$ 393.300 millones «solamente», agrega MM, el cuarto con la actividad más baja, medida en montos, desde 2004.

Del total de tratos anunciados en la primera mitad del año, 6,3% fueron negocios por sobre los US$ 500 millones, el mayor porcentaje que ha tenido la actividad desde 2007, detalla la consultora. En lo que va de 2010 se han efectuado 310 acuerdos sobre este monto, casi doblando los 185 realizados durante el mismo período de 2009.

Sectores y regiones

En un análisis por rubro, medido por los montos de los acuerdos, el sector de energía y minería lidera el número de tratos, con un valor de US$ 197.500 millones, casi doblando al sector que le sigue, de servicios financieros, que movió US$ 103.400 millones, levemente superior a los tratos de industria y químicos, donde las fusiones y adquisiciones se valuaron en US$ 101.400 millones. Sin embargo, fue este último rubro el que lideró el número de acuerdos, con 8.886 tratos, seguido de consumo, con 603 acuerdos, valorados en US$ 78.600 millones.

En una mirada regional, Norteamérica concentró un 41,4% de los acuerdos de la primera mitad del año, seguido de Europa Occidental, con un 16,1%, y Centro y Sudamérica tuvieron una participación de 9,4%, superando el 3,8% de igual período de 2009. Si se hubiese suprimido el mayor trato de América Móvil por Carso Global, la cuota global de la región hubiese sido algo menor, de 6,6%.

El acuerdo más cuantioso fue la compra que hizo a comienzos de año Novartis de la firma oftalmológica Alcon Inc. a la también suiza Nestlé, por el que pagó US$ 26.300 millones. Algo más atrás quedó CenturyLink, que absorbió a la firma telefónica regional Qwest Communications, desembolsando US$ 22.153 millones. El trato fue el mayor del sector de las telecomunicaciones desde que Verizon Wireless compró Alltel en 2008 en US$ 28.000 millones.

Goldman Sachs estuvo detrás de 123 tratos, valuados en US$ 207.800 millones. También fue el mejor asesor en Estados Unidos.

Fuente : La Tercera