Las acciones de Iansa y su matriz Campos Chilenos se dispararon ayer más de 63%, luego que el holding inglés ED&F Man –que controla ambas sociedades– anunciara su intención de lanzar dos Ofertas Públicas de Adquisición de Acciones (OPA) para tomar el 100% de las empresas.

Tras subir fuertemente en las primeras horas de la mañana de ayer, luego que se conociera la operación que busca llevar adelante el holding inglés, las acciones fueron suspendidas, para luego volver a cotizarse. El conglomerado británico tiene actualmente el 60,96% de Campos, que a su vez es el accionista mayoritario de Iansa con un 42,74% de la propiedad. Sin embargo, los europeos quieren más.

En el documento entregado a Iansa, se establece que la empresa chilena será valorada en $102.943 millones. Si todos los accionistas de esta compañía (distintos de Campos) venden sus acciones, el precio a pagar por parte de la inglesa sería de $58.945 millones. El precio ofrecido por acción se estimó en $25,84, lo que representa un 70% sobre el precio de cierre de la acción de la empresa al 19 de junio de 2015. Lo mismo ocurre con el holding chileno Campos Chilenos.

ED&F Man valoró el 100% de esta sociedad en $30.876 millones. Al ser dueña indirecta del 60,96%, la compañía inglesa estimó que el total a pagar sería de $12.054 millones, ofreciendo un precio de $33,03 pesos por acción, lo que significa un 70% sobre el valor de cierre de la acción al 19 de junio de 2015. Se estipuló que las OPAs sobre Iansa y Campos estarán dirigidas a todos los accionistas de ambas compañías y será lanzada con fecha máxima el próximo 22 de julio.

En caso que todos los accionistas acepten la oferta, la compañía inglesa deberá desembolsar más de US$112 millones entre ambas OPAs. El holding inglés reveló que su asesora financiera en la operación es BTG Pactual, mientras que su asesor legan está siendo Baker & McKenzie.

EL FUTURO DEL AZÚCAR.

ED&F Man es un conglomerado especializado en commodities agrícolas, que distribuye principalmente café, azúcar y melaza. No sorprende su intención por tomar toda la propiedad de la principal compañía especializada en producción y distribución de azúcar en Chile desde 1953. Hoy, Iansa cuenta con 2.589 trabajadores con un volumen de venta de US$597,1 millones y una utilidad percibida de US$12,3 millones para el período 2014.

La firma inglesa busca potenciar el negocio del azúcar, pues proyectan que el consumo aumentará pese a la oposición de algunos sectores. De hecho, se reafirma que pese a la baja del consumo de azúcar en los últimos años en países desarrollados, la obesidad en los mismos ha aumentado.

Fuente : Pulso