El escándalo de La Polar marcó el acontecer político, económico y financiero del mes de junio. Los efectos sobre el mercado de capitales estuvieron centrados en una pronunciada caída del retail en general yen particular aquellas compañías que atienden un segmento similar a La Polar. El mercado resultó golpeado por un clima de desconfianza e incertidumbre.

Fue en ese contexto donde el mercado de fusiones y adquisiciones estuvo inusualmente poco noticioso en lo que respecta a anuncios de transacciones. No así en avisos de transacciones completadas que habían sido anunciadas en meses anteriores. Entre estas últimas se puede destacar la compra de la multinacional TransUnion del control de la empresa de informaciones crediticias Databusiness a la Cámara de Comercio de Santiago. Quien también anunció una transacción fue la salmonera Australis Seafoods que adquirió el 100% de Salmones Galway y Salmones Mitahues. Entre las transacciones en bolsa realizadas durante junio, sin duda la de mayor difusión fue la compra por parte de compañías controladas por Alvaro Saieh, Corpvida y Corpseguros, de un 10% de La Polar por un monto aproximado de US$ 50 millones. Dada la situación producida en La Polar y la falta de controlador, la entrada de Saieh fue recibida con gran expectación por parte del mercado provocando una inmediata subida del valor de la acción si bien éste volvió a corregir a la baja días después.

Corfo vende paquete minoritario en Aguas Andinas Durante junio se llevó a cabo el esperado remate de casi el 30% de Aguas Andinas por parte de la Corporación de Fomento (Corfo) en la Bolsa de Comercio de Santiago. La agencia estatal recaudó poco más de US$ 980 millones tras subastar el 29,9812% de la compañía. El remate fue a un precio unitario de $ 250, al cual se vendieron las 1.834.539.519 acciones de la compañía. El 86% de los papeles subastados quedaron en manos de inversionistas institucionales, mientras que el segmento retail se quedó con el 14% restante.

Con esta venta, el gobierno dio inicio al proceso de enajenación de su participación en cuatro empresas sanitarias (además de Aguas Andinas, en Esval, Essbío y Essal), aunque mantendrá al menos un 5% de la propiedad en cada una de ellas. De acuerdo a lo señalado por Corro, esto le permitirá conservar el derecho a voto que actualmente tiene sobre operaciones que involucren transferencias de derechos de aprovechamiento de aguas, gravámenes e hipotecas sobre ellas, así como sobre las transferencias de las concesiones sanitarias que poseen estas empresas.

IPO de Australis Seafoods y Cruz Blanca

Dos IPO se concretaron en el mercado durante el mes de junio sumándose a las aperturas de Re–calcine y AquaChile. Los sectores se repitieron pues correspondieron al sector salmonero y a la industria de la salud.
El primero de ellos correspondió a la compañía controlada por Isidoro Quiroga, Australis Seafoods, que recaudó un monto de US$ 71 millones. El precio de colocación de las acciones fue de $ 185 y con la operación se abrió el 12,77% de la propiedad, dando paso a la entrada de más de 3.000 nuevos accionistas, que tendrán derecho a un director independiente. Un 36,11% de las acciones colocadas fue para fondos mobiliarios; 20,56% para retail; 14,58% fue de otros institucionales locales; 14,58% de NIMS; 10,83% para AFP y 3,33% para extranjeros.

De acuerdo a lo señalado por la compañía, los recursos serán destinados a su plan de expansión y para aprovechar las oportunidades que le ofrece la industria. De esta manera, la salmonera pretende alcanzar una producción de 80 mil toneladas al 2015, dos veces y media lo estimado para este año.

Por su parte el holding Cruz Blanca Salud, ligado al grupo Said y Linzor Capital, abrió en bolsa el 35% de su propiedad. La compañía recaudó más de US$ 236 millones. Cruz Blanca destinará US$ 165 millones para financiar su plan de crecimiento, mientras que cerca de US$50 millones serán empleados para refinanciar pasivos.

De las acciones asignadas, el 40% fue para las AFP, fondos mobiliarios y extranjeros; 21,5% para fondos mutuos y otros institucionales locales; 20% para el segmento retail; 14% para family office o inversionistas de alto patrimonio y 4,5% para inversionistas de la propia compañía.

Fuente : El Diario Financiero