Tras semanas de negociación, los hermanos Nicolás y Felipe Ibáñez Scott cerraron ayer la venta del 100% de las acciones que mantenían en Walmart Chile (ex D&S y dueña de supermercados Lider) a la matriz del retailer estadounidense.

Finalmente –y sin la intervención de un banco árbitro–, Walmart acordó pagar unos US$ 1.490 millones, considerando el precio convenido de US$ 0,9124 por título con los ex controladores de D&S. Si bien, inicialmente la idea era vender aproximadamente un 22% de la propiedad que mantenían ambos en el retai ler y continuar con cerca de un 3% de la propiedad, finalmente optaron por enajenar la totalidad de su participación (25,06%, de acuerdo con el hecho esencial enviado a la SVS que dio cuenta del negocio). Así, los hermanos Ibáñez Scott obtendrán una ganancia aproximada de 50% por cada acción vendida en el marco de este acuerdo. Esto, teniendo en cuenta que los US$ 0,9124 convenidos por título con la estadounidense corresponden a un valor de unos $476,9 por papel –considerando que el dólar observado se cotizó en $522,73 ayer–, en contraste con el precio de cierre de $318 por unidad que marco la acción de Walmart Chile al cierre de la jornada bursátil.

El pago se realizará en el mes de febrero, tras lo cual Walmart lanzará una OPA para adquirir el porcentaje remanente que está en manos de accionistas minoritarios. El objetivo final del retailer es que la filial chilena deje de transar en la bolsa local.

Conocedores del proceso, aseguran que Nicolás Ibáñez y su abogado Alberto Eguiguren –socio del estudio Honorato, Russi & Eguiguren– fueron los encargados de liderar las negociaciones con Walmart. De hecho, estuvieron desde este lunes en Bentonville, afinando los detalles del acuerdo. También viajaron los hijos de Ibañéz, Nicolás y Carolina.

Felipe Ibáñez, en tanto, siguió el proceso desde Chile.

Cercanos a la operación precisan que el directorio actual de la firma –en el que participan Nicolás, Felipe Ibáñez como presidente, y Alberto Eguiguren– continuará hasta la próxima junta ordinaria de accionistas. En esa oportunidad la mesa se renovará completamente con representantes ligados a Walmart.

El proceso de enajenación comenzó en octubre. Primero Nicolás y luego Felipe, comunicaron su intención de ejercer una opción de venta por cerca del 22% de la propiedad. El 7 de noviembre en Estados Unidos se transparentaron las valorizaciones que Walmart y los empresarios habían efectuado en torno a las mencionadas participaciones accionarias.

La diferencia entre las valorizaciones planteadas por las distintas partes fue mayor al 10%, brecha que activó las negociaciones entre ellos. «Se optó por hacerlo de manera directa porque era más simple y rápido» afirma un cercano. Ayer, finalmente se alcanzó un acuerdo.

Este convenio pondrá fin a una historia que comenzó en 1957, cuando el padre de Felipe y Nicolás Ibáñez, Manuel Ibáñez Ojeda, fundó el primer Almac en Providencia, el que constituyó el primer supermercado (bajo el concepto de autoservicio) de Chile y América Latina.

Fuente : El Mercurio